路透社10日的報道稱，一份來自美國總統(tǒng)特朗普的最新行政令指示監(jiān)管機構(gòu)允許私募股權(quán)、房地產(chǎn)、加密貨幣和其他“替代資產(chǎn)”加入美國人的401(k)退休儲蓄計劃，為這些行業(yè)打開約12.5萬億美元退休賬戶的大門。這意味著美國人的養(yǎng)老金投資將向更多高風險資產(chǎn)敞開大門，此舉立刻受到了華爾街投資巨頭的歡迎。同時很多批評者認為，高風險資產(chǎn)的進入可能會使美國人失去大量退休儲蓄。
401(k)退休儲蓄計劃是指一項主要面對美國工薪階層的養(yǎng)老金計劃，是美國養(yǎng)老金體系的重要支柱，該計劃允許工作者將部分工資以免稅的形式投資于資本市場。英國《金融時報》10日報道稱，長期以來，該退休儲蓄計劃主要對接股票和債券等風險較低的資產(chǎn)。特朗普向私募股權(quán)和加密貨幣行業(yè)開放美國退休儲蓄計劃的巨額資金，這可能重塑9000萬美國人的金融未來。
報道稱，白宮這一決策的背后是阿波羅全球管理公司和貝萊德等私人資本集團的長期大力游說。阿波羅全球管理公司首席執(zhí)行官馬克·羅文聲稱，當前美國的退休金投資過度集中于英偉達等科技股，如果接入私募，相關(guān)資產(chǎn)可以得到“更加優(yōu)化的配置”。
《金融時報》援引的投資行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2007年以來，401(k)退休儲蓄計劃掌管的資金規(guī)模增長了3倍，達到數(shù)萬億美元，美國大型私人資本集團早就將未來的增長押注在華盛頓對其開放退休金資產(chǎn)的管理。“如今，華爾街成功說服了特朗普簽署這一命令。”
美國全國廣播公司網(wǎng)站引述股票市場研究公司The Motley Fool財務(wù)規(guī)劃專家羅伯特·布羅坎普的話表示：“理論上的好處是，普通美國人可以投資更廣泛的公司?！钡L險更高，回報也未必更高。這可能會讓人們面臨損失一大筆退休儲蓄的風險。“私募市場的透明度和流動性要低得多”，布羅坎普說道?！瓣P(guān)于這些公司的信息不多，出售投資可能很困難——尤其是在恐慌時期，很多投資者都試圖同時拋售?！?/p>
此外，私人資產(chǎn)的費用也高于共同基金和ETF等典型的401(k)投資。Better Markets證券政策總監(jiān)本杰明表示，持有股票和債券的目標日期共同基金的收費為0.3%，而私募基金的管理費可達1%至2%，績效費最高可達20%。
SageMint Wealth管理合伙人、注冊理財規(guī)劃師兼律師Anh Tran認為，確實存在一種風險，即一些投資者會被另類投資潛在更高回報的誘惑所吸引，卻未能全面了解其特性。她表示，除非投資者完全理解可能全部損失本金的風險，否則她不建議進行此類投資。
非營利組織信托標準研究所的聯(lián)合創(chuàng)始人兼主席 Knut Rosta同樣擔憂401(k)計劃納入私人資產(chǎn)會讓退休儲蓄者面臨重大損失的風險。“結(jié)果將是一場巨大的‘火車事故’，許多人的退休賬戶將化為烏有?！?/p>
責任編輯：蔡曉慧美國,養(yǎng)老金新規(guī)
