4月23日，新茶飲品牌“茶百道”母公司四川百茶百道實(shí)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“茶百道”）在港交所主板掛牌上市。茶百道此次募資總額近26億港元，成為2024年以來(lái)港股最大規(guī)模IPO（首次公開募股）。

茶百道此次上市發(fā)行價(jià)為17.5港元/股，發(fā)行1.48億股，募資總額為25.86億港元。按照發(fā)行后總股本計(jì)算，茶百道發(fā)行市值約258.6億港元。本次募集所得資金凈額中，約51%將用于提高整體運(yùn)營(yíng)能力及強(qiáng)化供應(yīng)鏈；約20%將用于發(fā)展數(shù)字化能力，以及委聘和培訓(xùn)專業(yè)人才。剩余資金用于品牌打造及推廣活動(dòng)，推廣自營(yíng)咖啡品牌，在國(guó)內(nèi)鋪設(shè)咖啡店網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新等。

作為2024年首個(gè)上市的新茶飲企業(yè)，茶百道備受關(guān)注。在茶百道之前，奈雪的茶已于2021年6月登陸港股，成為“新茶飲第一股”。茶百道成立于2008年，招股書顯示，按2023年零售額計(jì)，茶百道在中國(guó)現(xiàn)制茶飲店市場(chǎng)中的份額達(dá)到6.8%，排名第三。2023年茶百道門店一共賣出10.16億杯奶茶，總零售額達(dá)到約169億元。截至2024年4月5日，茶百道門店數(shù)達(dá)到8016家，遍布全國(guó)31個(gè)省份，實(shí)現(xiàn)所有省份及各線級(jí)城市全覆蓋。

根據(jù)招股書，2021年至2023年，茶百道收入分別為36.4億元、42.3億元、57億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)25.1%。在盈利能力方面，茶百道保持與收入增長(zhǎng)相匹配的利潤(rùn)增長(zhǎng)。2021年至2023年，公司毛利分別為13億元、14.6億元、19.6億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)22.9%，同時(shí)毛利率維持在34.4%。茶百道經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為9億元、9.7億元、12.6億元，凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率為18.2%，2023年的經(jīng)調(diào)整凈利率達(dá)到22%。